Resumé på dansk
VINGA (tidligere JOOL): meget høj KYC-risiko for banker, depoter og modparter
Denne undersøgelse beskriver, hvordan den samme partnergruppe gentagne gange placerer obligationer markedsført som sikrede, forlænger løbetiden når udstederen ikke kan betale, fjerner kuponen og til sidst beder indehaverne konvertere deres krav til usikret egenkapital uden ledelsesrettigheder, uden sikkerhed og uden kravsrettigheder.
Fra JOOL til VINGA
Det norske Finanstilsynet inddrog tilladelsen for JOOL Markets AS i marts 2019. Konkurs på udstedersiden fulgte i august 2019, en fængselsdom til en udsteders administrerende direktør i februar 2020 og afvikling af den svenske filial i juni 2020.
I 2023 genopstår forretningen under navnet VINGA efter opkøb af Navigo Invest AB. Navnet er nyt. Partnergruppen og mekanismen er i det væsentlige de samme.
En kontrol, der søger på VINGA uden at forbinde navnet med JOOL-historikken, giver en falsk godkendelse.
Hvad konverteringen betyder for indehaveren
En obligation er et krav. Den tilbudte egenkapital er det ikke. Ved konvertering opgiver indehaveren et eksigibelt krav mod udstederen og modtager et instrument uden sikkerhed, uden ledelsesrettigheder og uden vej til inddrivelse.
Indehaverne beholder omkring en tiendedel af stemmerettighederne — ingen kontrol, ingen sikkerhed, intet krav. Strukturen er indrettet på et fuldstændigt tab for de konverterende indehavere, og dens væsentligste virkning er at fratage dem enhver kravsret mod den aktivitet, der skabte tabet.
Den samlede eksponering udgør DKK 1,04 milliarder (139 millioner euro).
Hvad en compliance-funktion bør gøre
Klassificér forholdet som meget høj risiko og anvend skærpede kundekendskabsprocedurer i henhold til hvidvaskloven og AMLD.
Dokumentér midlernes oprindelse for enhver tegning formidlet af eller gennem disse personer.
Sammenlign påstanden om sikret status med den faktiske pant, garanti og kreditoraftale, før en tegning accepteres.
Kræv godkendelse fra compliance-chef eller MLRO før onboarding, fornyelse eller handelsgodkendelse.
Navngivne personer
Hver person har sin egen sagsakt med risikovurdering, tjekliste og dokumentindeks på den engelske del af webstedet.
- Sebastien Khlat-Muller
POI-01 · Partner and CEO, VINGA Securities AG (Swiss branch) · Geneva · Zurich · Pfäffikon
- Tom Olander
POI-02 · Partner, VINGA Corporate Finance AB · Stockholm
- Anton Allansson
POI-03 · Partner, VINGA Corporate Finance AB · Stockholm
- Johan Karlsson
POI-04 · Head of Debt Capital Markets, VINGA Corporate Finance AB · Stockholm
- Johan Bergstrom
POI-05 · New-money onboarding, VINGA Swiss office · Geneva
- Sebastien Elbied
POI-06 · Institutional sales, VINGA Geneva (departed) · Geneva
FAQ
- Er VINGA den samme virksomhed som JOOL?
- VINGA er den omdøbte fortsættelse af JOOL-forretningen, opkøbt af Navigo Invest AB i 2023 efter inddraget tilladelse, konkurs og afvikling.
- Hvilket risikoniveau angiver rapporten?
- Meget højt. Rapporten kræver skærpede kundekendskabsprocedurer og godkendelse fra compliance-chefen før enhver transaktion.
- Hvad modtager obligationsejeren ved konvertering?
- Usikret egenkapital uden ledelsesrettigheder, uden sikkerhed og uden kravsrettigheder, samt omkring ti procent af stemmerettighederne.
Hele undersøgelsen, alle sagsakter og alle dokumenter offentliggøres på engelsk.
Læs hele undersøgelsen på engelskRødt flag for al kundekendskabskontrol af disse personer.